华尔街见闻早饭FM-Radio｜2024年(nian)10月2日,涨超,美国(guo),伊朗

中东紧张局势进级，油(you)价迅(xun)速止跌拉涨， 美油(you)盘中涨5%后冲(chong)高回落(luo)，收涨2.4%。避险资产黄金涨超1%。伦(lun)敦工业金属多数涨超1%。

要闻

贾康：泉币大招后应紧随着(zhe)财(cai)政大招， 国(guo)债(zhai)规模加大到10万亿元也不算夸张。

深圳楼(lou)市新(xin)政后：新(xin)房(fang)成交大增(zeng)， 有楼(lou)盘收缩折扣。

伊朗向 以色列发射多枚导弹， 美军战舰到场(chang)拦截(jie)， 以军警告伊朗行动将(jiang)承担(dan)效果。美股大跌，油(you)价猛拉，黄金涨。

美国(guo)9月ISM制(zhi)作业连续六个月萎缩， 就业惨淡，价格(ge)指数陷(xian)入(ru)收缩、单月跌幅创2023年(nian)5月以来最大，新(xin)订单/库存比率回升(sheng)。 美国(guo)8月JOLTS职位空缺意外创三个月新(xin)高，自立离职和裁员(yuan)均下(xia)跌。

iPhone 16需求示警，巴克莱爆关键(jian)部(bu)件砍单300万， 苹(ping)果目(mu)标价剧减20%，苹(ping)果盘中一度跌近4%。 苹(ping)果3000元平价机明年(nian)见，媒体称iPhone SE 4 也有Apple Intelligence加持。

特斯拉料录得今年(nian)首个季(ji)度销量增(zeng)长(chang)，我国(guo)加大电动车补贴提振需求。 电车9月成绩(ji)单：理想、小鹏单月交付创历史新(xin)高，零跑同比翻倍，小米SU7连续4个月破万。

贾康：泉币大招后应紧随着(zhe)财(cai)政大招， 国(guo)债(zhai)规模加大到10万亿元也不算夸张。

深圳楼(lou)市新(xin)政后：新(xin)房(fang)成交大增(zeng)， 有楼(lou)盘收缩折扣。

伊朗向 以色列发射多枚导弹， 美军战舰到场(chang)拦截(jie)， 以军警告伊朗行动将(jiang)承担(dan)效果。美股大跌，油(you)价猛拉，黄金涨。

美国(guo)9月ISM制(zhi)作业连续六个月萎缩， 就业惨淡，价格(ge)指数陷(xian)入(ru)收缩、单月跌幅创2023年(nian)5月以来最大，新(xin)订单/库存比率回升(sheng)。 美国(guo)8月JOLTS职位空缺意外创三个月新(xin)高，自立离职和裁员(yuan)均下(xia)跌。

iPhone 16需求示警，巴克莱爆关键(jian)部(bu)件砍单300万， 苹(ping)果目(mu)标价剧减20%，苹(ping)果盘中一度跌近4%。 苹(ping)果3000元平价机明年(nian)见，媒体称iPhone SE 4 也有Apple Intelligence加持。

特斯拉料录得今年(nian)首个季(ji)度销量增(zeng)长(chang)，我国(guo)加大电动车补贴提振需求。 电车9月成绩(ji)单：理想、小鹏单月交付创历史新(xin)高，零跑同比翻倍，小米SU7连续4个月破万。

市场(chang)收报

美股：道指跌0.41%，标普500指数跌0.93%，纳斯达克跌1.53%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.38%。德国(guo)DAX 30指数收跌0.64%。法国(guo)CAC 40指数收跌0.81%。英国(guo)富时100指数收涨0.46%。

A股休市。

债(zhai)市：美国(guo)10年(nian)期基准(zhun)国(guo)债(zhai)收益率下(xia)跌4.18个基点，报3.7391%。两(liang)年(nian)期美债(zhai)收益率跌2.86个基点，报3.6125%。

商(shang)品(pin)：WTI 11月原油(you)期货收涨1.66美元，涨幅2.44%，报69.83美元/桶，日内一度涨超5%。布伦(lun)特12月原油(you)期货收涨1.86美元，涨幅2.59%，报73.56美元/桶。COMEX黄金期货收涨1.07%，报2684.8美元/盎(ang)司。COMEX白银期货收涨0.92%，报31.715美元/盎(ang)司。LME期铜收涨150美元，报9979美元/吨。

要闻详情

全球(qiu)重磅(pang)

贾康：泉币大招后应紧随着(zhe)财(cai)政大招， 国(guo)债(zhai)规模加大到10万亿元也不算夸张。华夏新(xin)供应经济学研究院创始院长(chang)贾康表示，2008年(nian)我国(guo)推出4万亿元一揽子政府(fu)投资经济刺(ci)激设计，相当于当年(nian)全国(guo)GDP的1/10以上，而我国(guo)2023年(nian)GDP已超126万亿元。是以，目(mu)前加大国(guo)债(zhai)规模筹(chou)资，安排到4万亿元，乃至10万亿元，也并不算夸张。

深圳楼(lou)市新(xin)政后：新(xin)房(fang)成交大增(zeng)， 有楼(lou)盘收缩折扣！9月30日深圳新(xin)房(fang)、二手房(fang)成交量均环(huan)比有所提拔，其中新(xin)房(fang)成交61套，较9月29日增(zeng)长(chang)38%，比9月日均表现略佳。同时，挂(gua)盘房(fang)源的挂(gua)牌(pai)均价也有微幅上调(diao)。

伊朗向以色列发射多枚导弹，美军战舰到场(chang)拦截(jie)，以军警告伊朗行动将(jiang)承担(dan)效果，美股大跌，油(you)价猛拉 。伊朗称向以色列发射导弹为合法防御。伊朗警告，如果对伊朗的本次合法防御进行反击，以色列将(jiang)遭到毁灭性袭击。以色列国(guo)防军谈(tan)话人哈加里揭(jie)橥声明称，伊朗1日晚采(cai)取了严重的行动，正在(zai)将(jiang)中东局势推向进级。以军将(jiang)根据政治层的指导，挑选地点和时间采(cai)取行动。周(zhou)二盘中，纳指一度跌超2%，WTI涨超5%，现货黄金涨超1%。

美国(guo)9月ISM制(zhi)作业连续六个月萎缩， 就业惨淡，价格(ge)指数陷(xian)入(ru)收缩。美国(guo)9月ISM制(zhi)作业的订单量连续第六个月萎缩，导致(zhi)生产受限，并压低了就业，就业连续第四个月收缩，且(qie)好转程度加深。需求低迷减轻价格(ge)压力，物价指数单月跌幅创2023年(nian)5月以来最大，至48.3，为今年(nian)以来首次陷(xian)入(ru)收缩区间，显示总体成本下(xia)降。库存大跌，新(xin)订单/库存比率回升(sheng)。

美国(guo)8月JOLTS职位空缺 意外创三个月新(xin)高，自立离职和裁员(yuan)均下(xia)跌 。美国(guo)8月职位空缺爬升(sheng)至三个月高位，单月涨幅为去年(nian)8月以来最大，超出经济学家的预期。JOLTS数据表明，尽管(guan)美国(guo)整体的就业增(zeng)长(chang)放缓，但仍旧(jiu)基本稳(wen)定(ding)。8月自立离职人数大跌至四年(nian)来的新(xin)低。

iPhone 16需求示警， 巴克莱爆关键(jian)部(bu)件砍单300万，苹(ping)果目(mu)标价剧减20%，苹(ping)果盘中 一度跌近4%。巴克莱称，停止12月的季(ji)度，一家台湾主要供应商(shang)的iPhone关键(jian)半导体部(bu)件订单可能削减300万件，加上全球(qiu)iPhone 16交货时间缩短，都表明需求疲软；中文Apple Intelligence明年(nian)才推出也影响用户对新(xin)机早期的热忱。

苹(ping)果3000元平价机明年(nian)见，媒体称iPhone SE 4 也有Apple Intelligence加持。媒体称，明年(nian)初亮相的iPhone SE 4将(jiang)舍弃Home键(jian)，换为Face ID，复刻iPhone 14设计也有顶部(bu)刘海屏，首次用OLED显示屏，屏幕扩大至6.1英寸，RAM较以后SE机型升(sheng)一倍至8GB；苹(ping)果还准(zhun)备(bei)明年(nian)初发布新(xin)款iPad Air及进级版Magic Keyboard配件。

特斯拉料录得今年(nian)首个季(ji)度销量增(zeng)长(chang)，我国(guo)加大电动车补贴提振需求 。根据担(dan)当彭博调(diao)查的分析师预估，特斯拉第三季(ji)度全球(qiu)交付量约为463,900辆，较去年(nian)同期增(zeng)长(chang)约7%。我国(guo)政府(fu)近来将(jiang)补贴金额提高至两(liang)倍，以勉励车主置换旧(jiu)车为电动汽车，这赞助提振了已往几个月的需求。巴克莱分析师Dan Levy预计，特斯拉第三季(ji)度全球(qiu)交付47万辆的，他表示：“我国(guo)的微弱需求对特斯拉而言恰是时间，这有助于抵(di)消美国(guo)和欧洲的持续疲软。”

电车9月成绩(ji)单： 理想、小鹏单月交付创历史新(xin)高，零跑同比翻倍，小米SU7连续4个月破万。理想、小鹏创9月交付量历史新(xin)高，零跑单月同比增(zeng)速超100%，蔚(wei)来、小鹏、极氪单月交付超2万，小米连续4个月达成破万交付目(mu)标，10月目(mu)标生产、交付量超20000台。

海内宏观

中美商(shang)务部(bu)长(chang)即(ji)将(jiang)通(tong)话。中美两(liang)国(guo)商(shang)务部(bu)长(chang)将(jiang)于克日举行通(tong)话，就中美经贸关系及双方重点存眷(juan)的经贸成绩(ji)，包含各方广泛存眷(juan)的电动汽车限制(zhi)等深切(qie)交换看法。

海内头部(bu)股份制(zhi)银行9月30日接到股票增(zeng)持回购贷款通(tong)知。华尔街见闻从相关渠道独家得悉，海内某头部(bu)股份制(zhi)银行在(zai)9月30日已接到该行总行股票增(zeng)持回购贷款通(tong)知。“重点围绕切(qie)合国(guo)家产业战略导向、沪深300、中证(zheng)500等指数成分股。无论是国(guo)企还是民企，抑或是混淆所有制(zhi)上市公司，全部(bu)一视同仁，全部(bu)被(bei)纳入(ru)股票增(zeng)持回购贷款局限。”

A股五天(tian)成交超7万亿元，机构在(zai)买什么？9月24日-30日的五个交易日内，A股、港股机构资金买入(ru)排名中， 非银金融行业均居首位，其中证(zheng)券行业以1025亿元的机构买入(ru)额高居首位，是保险业的约5.34倍。除(chu)了证(zheng)券公司， 白酒和地产也受到机构资金的追捧。

今年(nian)的国(guo)庆消耗，和想象的不一样(yang)。以前的酒店、机票刺(ci)客都忠实(shi)了，从疾速复苏回归理性繁(fan)华；在(zai)出行上“理性消耗”崛起，蹿红的不再是网红打卡地，跨(kua)境游也有不一样(yang)的趋势，“China Travel”成为全球(qiu)社(she)交平台的“顶流”。

市场(chang)监(jian)管(guan)总局、国(guo)家数据局：拔取8个试点乡村开放信用监(jian)管(guan)数据。

海内公司

阿里、拼多多、京东市值合计只有亚马逊1/4，高盛： 我国(guo)电商(shang)价值重估空间巨大。高盛指出，我国(guo)互联网行业12个月预期市盈率中值为14.3倍，与美国(guo)互联网相比仍存在(zai)40%以上的折价。而阿里巴巴、拼多多和京东等电商(shang)公司的估值仅为9-12倍，仍低于我国(guo)互联网行业中位数，价值重估的潜力巨大。

海外宏观

美国(guo)口岸大罢工正式开启，1/4贸易运输陷(xian)入(ru)瘫痪， “不达目(mu)的不罢休”！牛津经济研究院的分析师表示，罢工将(jiang)导致(zhi)三十多个口岸险些停运，形成每周(zhou)45-75亿美元的经济损失，对美国(guo)的GDP形成0.1%的影响。如果罢工持续超过几天(tian)，消耗者(zhe)终究可能会看到某些商(shang)品(pin)的价格(ge)下(xia)跌。

欧元区通(tong)胀大降温，9月CPI环(huan)比转负(fu)，同比1.8%跌破欧央行目(mu)标，为2021年(nian)以来首次。欧元区9月通(tong)胀降温，环(huan)比创2024年(nian)1月以来最大降幅，同比自2021年(nian)以来首次跌破欧洲央行2%的目(mu)标。泉币市场(chang)认为，本月欧洲央行降息的概率近90%。

日本宰衡石破茂举行就职后首次记者(zhe)会，称希望(wang)保持泉币政策宽松。石破茂正式被(bei)选日本宰衡。石破茂表示将(jiang)制(zhi)定(ding)经济支撑措施，表示其政府(fu)经济政策的最高优先事项是“将(jiang)日本拉出通(tong)缩”，其中包含提高实(shi)际工资和增(zeng)进企业资源支出。即(ji)将(jiang)上任的经济再生大臣赤泽亮正也表示，日本央行在(zai)思量进一步(bu)加息时应该谨(jin)慎行事，以确保日本真正战胜通(tong)货紧缩。

海外公司

AI数据中心规模太大，微软融资租赁支出将(jiang)超千亿美元， 利(li)润率料承压。AI热潮领(ling)头羊微软本月即(ji)将(jiang)发布季(ji)度财(cai)报。微软此前透露，该公司还没有最先的融资租赁金额飙升(sheng)至1084亿美元，比上一季(ji)度增(zeng)加了206亿美元，比两(liang)年(nian)前更是增(zeng)加了近1000亿美元，其中主如果数据中心租赁。分析认为，数据中心融资租赁飙升(sheng)固然有助于增(zeng)强微软的AI能力，但估计将(jiang)有损利(li)润率。

OpenAI开辟者(zhe)大会： 大幅降低模型成本，AI语音(yin)加持App，小模型“蹭(ceng)”大模型性能。OpenAI推出的提示词缓存可减少输入(ru)token成本多达50%；视觉微调(diao)能用图(tu)像和文本自定(ding)义模型的视觉理解功能；实(shi)时 API让开辟者(zhe)将(jiang)ChatGP 的语音(yin)控件增(zeng)加到App中；模型蒸馏(liu)让开辟者(zhe)能行使GPT-4o等尖(jian)端模型的输入(ru)提高GPT-4o mini等小模型的性能。

今日要闻前瞻

美国(guo)9月ADP就业人数更改(gai)。

美联储理事鲍曼、克利(li)夫兰联储主席、圣路易联储主席讲话。

欧元区8月失业率。

欧佩克与非欧佩克产油(you)国(guo)部(bu)长(chang)级监(jian)督委(wei)员(yuan)会举行会议。

美国(guo)上周(zhou)EIA原油(you)库存更改(gai)。

<全文完>